2008年1月15日 星期二

定期定額投資法(dollar-cost averaging;DCA)

閱讀筆記:
  • udn理財會客室 - 理財高手 - 李雪雯 - 為何我沒錢-迷思173》數字障眼法�: "事實上,如果將通膨的因素加入其中,定期定額的「每月投資」將會優於將每月投資集合成一大筆的「每年投資」。假設某一投資工具的每年平均報酬率是3%, 通貨膨脹率也是3%。筆者用兩個假設狀況做比較,一是分六年投資,每年投資一萬元;另一個則是集中投資六萬元。"<2008/03/06>

  • 標準普爾教你做好長期投資市場既然不可避免會有起伏波動,利用這個事實為你效力的最好方式,是採行定期定額投資法(dollar cost averag­ing)。這是指每隔一段固定的時間,就投資金額相同的一筆錢買股票或共同基金。這個觀念很簡單,但是投資成功的祕密,和人生其他所有的事情一樣,愈簡單愈好。(摘自《標準普爾教你做好長期投資》,中文繁體版;這本書第六章用一章的篇幅介紹定期定額投資法)
延伸閱讀:
  • udn聯合書報攤 - 商業企管 - 管理雜誌 - 基金養基金,加薪由我定: "物價上漲,房屋貸款利率上揚,就是薪水沒漲。在這個全民瘋理財的時代,太多投資理財資訊令人眼花撩亂,反而無所適從,不妨採取定期定額投資基金,當獲利了結後,除了繼續原來基金扣款外,再將獲利投入另一檔基金,以「基金養基金」的方式,為自己加薪。"
  • udn聯合書報攤 - 財經股市 - Money+理財家 - 最輕鬆的投資法 最容易被忽�: "隨著人生各階段的變化,理財目標會有所不同,周行一指出,「定期定額投資」講白話一點,就是「平均成本法」,這種投資方式適用人生各階段的理財,隨著年 齡、所得及家庭情況等變化,雖然須進行階段性的調整,但只是資產配置上的調整而已。例如,年輕時股票型基金所占個人或家庭資產配置比重可以高一些;準備退 休時,則應將資產重心放在能有固定收益的債券型基金上。"
  • udn聯合書報攤 - 財經股市 - Smart智富 - 買資源基金 定期定額最划算: "以過去10年資源類型基金的資料來分析,「霸菱全球資源基金」10年期的定期定額投資報酬率為162.7%,略高於同期單筆投資152.4%的績效,顯 示長線來看,不用花太多心思時時緊盯市場的定期定額投資方式,並不見得會比單筆投資的績效差。尤其是經歷過空頭階段的基金,更能看出定期定額的威力。"
  • udn聯合書報攤 - 財經股市 - 今周刊 - 上班族賺遍全世界 基金天王一�: "比較特別的是,投資多年來,他從來不做定期定額投資。他說:「定期定額投資像盲劍客投資法。」就是設定一個時間讓他扣款,也不去管當天是漲還是跌,就像盲劍客拿著刀子亂揮一樣。

    他認為,在上漲趨勢下,定期定額雖然也會賺錢,但價錢愈買愈高,成本墊高之下,只能賺到三角形的財富,但是確立起漲分批單筆投入,卻可以賺到梯形財富,報酬率多一倍。"


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